8.2.4投资控制中的技术经济分析

      技术经济分析方法是成本控制的基础。它是一种综合评价方法。综合评价决定成本控制的合理性。本章所以特别强调对方案的综合评价，就在于在投资控制的监理实务中。要特别注意投资控制不是一个单打一的问题，也绝不是指初期投资越少的方案就是最佳方案，而是要通过具体的经济对比计算，如年成本法，净现值法和内部收益率法等计算求得整体经济效果最佳的方案，据以合理的控制投资。而合理的控制投资的另一个必须掌握的尺寸和原则就是综合评价。只有通过综合评价而优选的方案才能算是最佳方案。最佳方案的标志是技术上最佳、经济上最合理而不是最少。

    1.技术经济分析的特点和方法步骤

    1)技术经济分析的特点

    据有关资料统计，在同样能满足功能要求的前提下，合理的技术经济设计可以降低工程造价5%—20%，因此，搞好方案的技术经济分析，就成为建设项目设计阶段优选方案和控制造价的重点环节。技术经济分析有以下特点。

    (1)综合性

    技术经济分析学是根据现代科学技术和国民经济发展的需要，逐渐地从自然科学和社会科学的发展过程中交叉形成发展起来的一门综合性边缘科学。

    (2)系统性

    它研究的对象大多是由若干个相互联系的单元所组成的整体，因此要具备系统分析的思想方法和工作方法，要从整体着眼，周密地分析各个因素和环节，取得科学依据，实现总体优化。

    (3)实用性

    它是一门实践性很强的应用科学，其主要研究对象是技术方案，设计方案的优选问题，是解决具体问题，进行具体分析研究，做具体评价，为采用的方案提出技术经济效果的论据。如工程优化设计、系统方案选择等。

    (4)数据化

    技术经济学采用了许多定量分析方法，把各种有关因素定量化，通过定量计算，进行分析比较。由于计算机和数学方法的迅速发展，定量分析范围日益扩大。除去环境保护、政治因素、学术发展等社会因素目前还只能做定性分析外，大量问题均可数据化。因此定性分析与定量分析相结合以量化为主是技术经济分析的一大特点。

    2)技术经济分析的方法步骤

    技术经济学研究主要有两种方法，即调查研究方法和理论研究法，后者是对调查得到的原始数据与资料进行加工管理，去粗取精，去伪存真的过程，在这个过程中既要采取定量的数字计算与分析，也要采取定性的推理、论证、分析等方法。技术经济分析一般包括以下几个步骤。

    (1)确定目标

    比如对于一个新建项目，要根据市场需要及资金条件研究确定;对项目中的某一个子系统，要根据其既能满足功能要求，又要在经济上合理确定;对一个系统方案或一项主要设备选址，既要可行和适用，又要在经济评价的各项指标上先进等等。

    (2)调查研究

    收集各种有关的资料和数据，通过调查研究，搞清有关的技术因素情况，这些因素之间以及与其他有关的经济因素之间的联系、依据和条件。

    (3)拟定各种可行方案

    为了满足同一功能或应用的需要，一般可以采用多种不同的、彼此可以代替的方案。为了选出最优的方案，首先就要列出所有可能实行的方案。

    (4)方案评价

    ·分析各种了解的技术方案在技术上的优缺点。应该指出，对每个技术方案优缺        点分析得愈细致、愈透彻、愈全面、愈具体，则对每个技术方案的经济评价就愈准确。在分析技术方案的优缺点时，必须进行充分的调查研究，并且从国民经济整体利益出发，客观地分析不同的技术方案所引起的对外部各种自然、技术、经济、社会等方面所产生的影响，从而准确地找到现有条件下最优的技术方案。

    ·建立各种技术方案的经济指标和各种参数间的函数关系。列出相应的方程式或        数学表达式，这种方程式、表达式称为数学模型。在分析技术方案优缺点的基础上，能用相应的数学方程式描述各方案的经济指标与参数间量的关系，这就是经济数学模型。

    ·计算与求解数学模型。第一步，把有关数据资料，包括各种自然资源的地质的、        技术的、经济的指标代入数学模型并进行数学运算。第二步，求得各个方案的经济效果指标，利用方案比较法，进行择优。求最优方案的方法一般可用列表法或图解法。

    ·技术方案的综合评价。由于技术方案的许多优缺点往往不能用数学指标来描述，        而且一个方案不可能兼备各种优点，这就要求从各个侧面对某个技术方案进行综合分析及论证，最后选出在技术、经济、社会、政治等方面综合性最优的方案。

    2.单方案的经济评价方法

对于单方案一般可以通过四种方法进行经济评价，这种评价主要是对技术上可行的方案，评价其经济上的合理性，做到使设计人员和建设监理人员心中有数，并对一些技术上可行而经济上不合理的方案，采取必要的修正办法，从而在满足功能要求的基础上做到经济合理。

    1)成本回收期法

    成本回收期分为静态成本回收期与动态成本回收期。

    (1)静态成本回收期

    静态成本回收期是指以工程项目的净收益补偿全部成本所需要的时间，通常情况下，成本回收期愈短愈好。对于单方案经济评价时，通常是以计算结果同国家或部门所规定的标准成本回收期TM进行比较来取定其“经济合理性”。当所计算的T>TM时，一般应对技术方案做出总成本的削减修正措施;否则应予舍弃。

    (2)动态成本回收期

    动态成本回收期是指给定基准收益率i用项目方案的净现金收入求出偿还全部成本的时间。

    这种设计方案经济评价法可以用于单方案评价，也可以用于多方案的比选。

    2)等效年值法

    等效年值法就是工程项目的所有现金流量都化为其等值的年金，用以评价方案经济效益的经济分析方法。等效年值是指把工程项目在寿命期内所有收入和支出，按基准收益率折算成与其等值的各年年末的等效年金。这里所说的基准收益率是指最低要求的贴现率(亦称折现率)，在国外又称作最低有吸引力的收益率，一般用代号MARR表示，它是成本决策部门做出取舍决定的重要决策参数。通常情况下，如果把基准收益率定得太高，可能会使许多经济效果较好的方案被告弃，反之定得太低，又可能接受一些其经济效果并不理想的方案。

    按照惯例，通常基准收益率应高于贷款的利率。很显然由于一些成本方案大多带有一定的风险和不确定性，再加上市场经济供需要求对产品价格浮动的影响，如果基准收益率不高于贷款利率，就不值得进行投资。只有当方案的等效年值大于零，在经济上才是合理的。等效年值法可以用存储基金法或资金还原法计算。

    3)净现值法与净现值指数法

    这种方法是根据方案的净现值大小来评定方案经济效果的一种方法。这里的净现值是指按基准收益率或设定的折现率，将各年的净现金流量折现到基准年的现值之和。基准年一般选在基建开始年。如果NP_V>0，表示技术方案本身的收益不仅可以达到基准收益率的水平，而且还有盈余;如果NP_V=0，表示方案的收益率正好等于基准收益率。在上述两种情况下，方案均可取;如果NP_V< 0，则表示方案的收益率达不到基准收益率水平，应被舍弃。

    净现值指数法是将技术方案在寿命期的净现值与逐年成本的现值之和进行比较，该数值反映了单位成本现值所创造的现值收益。

当NP_V> 0或=0时方案可行，否则应告弃。

    4)内部收益率法

    内部收益率法是目前国内外广泛采用的一种经济评价方法，它是根据内部收益率指标的大小对方案进行评价的。内部收益率和净现值有密切关系，对一个技术方案来说，其净现值的大小与所选用的折现率有关。折现率愈小，净现值愈大，反之折现率愈高则净现值就愈小。

    通常，内部收益率法只能用于评价常规的成本方案，即现金流量中所表示的开始年份为负值的成本支出;以后各年均为正(收益)的项目，也就是说净现值函数NPy (i)随i的增加而减小，曲线与横轴有惟一曲交点，并且在0－n内，否则不能计算。求得内部收益率后，如其值大于或等于基准收益率时，方案认为可取。通常比较评价方案时i应在8%－15%的范围内。

    3.多方案经济评价的可比性

    在项目设计中往往可以提出许多不同的设计方案，这些方案可以采用不同的技术、开发与实施方法、设备等。当这些设计方案在技术上都是可行的，经济上也合理时，就要通过经济分析从中选出最佳的方案。但是不同的方案必须具备一定的可比条件，如满足需求可比、时间因素可比、价格指标可比和消耗费用可比。满足需求可比是指项目的质量、进度、和类型完全一样或基本相似，在对比时应用一致的指标，如单位项目投资额、单位项目年运营费。价格指标的可比是因为无论是投入的费用还是产出的效益，都要借助于价格进行计算。消耗费用可比性是指在计算比较费用的指标时，必须考虑有关的费用，各种费用计算必须采用统一的原则和方法。目前国内常用的设计方案、技术方案的经济计算方法主要有:不考虑时间价值的追加投资回收法和计算费用法;考虑时间价值的方法有净现值法、年成本法和内部收益率法。

    有以下多方案经济评价法。

    1)追加成本回收期与计算费用法

    追加成本回收期(△T)是一个相对经济效果指标，它是指两个方案比较时，用成本大的方案年经营费的节约额，抵偿追加成本所需要的时间。当△T小于或等于标准成本回收期时，则认为成本大的方案为优，反之则成本小的方案为优。

    计算费用法是很多个方案不考虑时间价值时进行经济比较常用的方法。年计算费用是指年生产成本与按标准成本效果系数换算的年成本费用总额。

    2)年成本法

年成本法是在年产量相同条件下简易而有效的一种方案比较方法。这种方法是把各方案项目的寿命期内的现金支出(成本、年经营费、残值)，按基准收益率折算成等值的等额年成本然后进行比较，年成本最小的方案为优选方案。用这种方法进行对设计方案的成本控制比较适用于市场经济体制下考虑资金时间价值时的方案优选。

    3)追加成本净现值法

    当评选的两个方案均可行而计算经济效果进行优选时，如第二方案的成本大于第一方案(这部分称为追加成本)，就需要考虑这一部分追加成本在经济上是否是更合算，我们把两方案现金流量之差的净现值称为追加成本净现值(或差额成本净现值)。如果追加成本而增加的收益按基准收益率折现后的现值大于追加成本的折现值，即追加成本净现值大于零，则成本大的方案从整个时间看比成本小的方案经济，说明追加成本是合算的。

追加成本净现值法的实质就在于此。由此可知，作为监理工程师在控制成本和评价方案优劣时，要做到公正合理，并非只选用初期成本小的方案，而应当用追加成本净现值法对多种方案做出比较再行择优选用。

    4)追加成本内部收益率法

    这是在方案经济比较中重要的方法之一。追加成本内部收益率是指两对比方案净现金流量之差的各年折现值之和等于零时的折现率。采用此法进行方案比较时，如果计算出的追加成本内部收益率大于或等于基准收益率时，则成本大的方案比较经济，反之则成本小的方案比较经济。