服务提供商可以提供虚拟电路来建立IPVPN 服务。用PVC (Pennanent VirtualCircuit，永久虚电路)在帧中继(Frame Relay) 和ATM (Asynchronous Transfer Mode,异步传输模式)网络中建立点对点连接，并通过路由器来管理第三层的信息。电信运营商或者邮电局可以采用这种办法，充分利用其现有的帧交换(如帧中继(Frame Relay,FR) )或信元交换(如ATM) 基础设施提供IPVPN 服务。
在前面叙述的专线VPN 和拨号VPN 本质上都是通过在公共IP 网络中建立隧道(tunnel)来提供服务的。与之不同，基于虚拟电路的VPN 通过在公共的帧或信元交换网络上的路由来传送IP 服务，是使用PVC 而不是阳nnel 来建立隐私性。因此，加密是不需要的。
这种形式的VPN 具有如下优点:受控的路由器服务为具有帧或信元基础设施的服务提供商提供一种便宜、快速的建立VPN 服务的办法:可充分利用FR CIR(Committed Infonnation Rate)和ATMQoS 来确保QoS (Quality of Service ，服务质量)能力;虚拟电路拓扑的弹性;连接无须加密。
它的缺点是:不能灵活选择路由:比IPTunnel 的相对费用高:缺少IP 的多业务能力(如Voice Over IP 、Video Over IP 等)。